Sinds de vorming van de eerste staten in de geschiedenis van de mensheid, is de handel verder gegaan dan de grenzen van één land. In het begin had het een uitwisseling van goederen kunnen zijn, maar na de komst van geld veranderde de omvang van de handelsoperaties aanzienlijk.
Concept
Te lang hebben internationale handelsovereenkomsten tussen landen geen naam gehad. Voor het eerst werd een concept als de betalingsbalans in 1767 geïntroduceerd in de financiële terminologie door James Denem-Stewart, een Britse econoom. In zijn opvatting betekende deze term de uitgave door burgers van geld in het buitenland en de betaling van schulden aan buitenlanders.
In de moderne interpretatie is de betalingsbalans betalingen van het ene land naar het andere. Laten we de structuur en geschiedenis eens nader bekijken.
Voorwaarden en noodzaak voor het ontstaan van internationale balansen
Zoals de geschiedenis heeft aangetoond, heeft de opkomst van een financiële categorie als de betalingsbalans de nationale economie van de meeste landen aanzienlijk veranderd.
Als aan het einde van de 19e en het begin van de 20e eeuw de kosten van valuta gedurende een voldoende lange periode op hetzelfde niveau lagen, ondersteund door de "gouden standaard", die in feiteen vormden hun koers (die voor iedereen geschikt was), en in de omstandigheden van een "zwevende" koers werd deze benadering onrendabel.
Voorheen nam het financiële item "Reserve Activa" deel aan de regulering van eventuele wijzigingen in de wisselkoers. In onze tijd is het de betalingsbalans van het land, of beter gezegd de toestand ervan, die de daling of stijging van de wisselkoers beïnvloedt. Deze financiële categorie moest verschillende transformaties ondergaan om te komen tot de structuur die het Internationaal Monetair Fonds vandaag vertegenwoordigt.
Belangrijkste financiële benaderingen
Momenteel geldig zijn:
- De door David Hume voorgestelde theorie wordt als een klassieker beschouwd. Het wordt "automatische balans" genoemd. Daarin werd het belangrijkste werk met betrekking tot de regulering van wisselkoersen uitgevoerd door de Reserve Assets.
- De volgende stap was de neoklassieke benadering, genaamd elastisch. Financiële genieën als J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler namen deel aan de ontwikkeling ervan. Volgens hun theorie is de ruggengraat van de betalingsbalans van het land de buitenlandse handel, waarvan het saldo wordt bepaald door het prijsniveau voor geëxporteerde goederen in verhouding tot geïmporteerde goederen en vermenigvuldigd met de onderliggende wisselkoers. Bij deze benadering wordt het saldo van het saldo verzekerd door een verandering in de wisselkoers. Dat wil zeggen, de devaluatie ervan zal de prijzen in vreemde valuta voor exportgoederen verlagen, terwijl de herwaardering buitenlandse kopers zal "dwingen" om producten van dit land tegen hogere kosten te kopen.
- De volgende theorie is de absorptiebenadering, waarbij de betalingsbalans(precies het handelsgedeelte) is "gebonden" aan de belangrijkste elementen van het BBP van het land. De grondlegger van deze benadering was S. Alexander, die zich baseerde op de ideeën van J. Mead en J. Tinbergen. In dit geval wordt de betalingsbalans gereguleerd door de export te stimuleren en de import te beperken. Dit zou binnenlandse producenten moeten aanmoedigen om concurrerende producten te produceren en hetzelfde hoge serviceniveau te bieden, en niet alleen afhankelijk te zijn van valutadevaluatie, zoals in de vorige benadering.
- Monetaristische balanstheorie is gekoppeld aan monetaire factoren, namelijk hoe het saldo de geldcirculatie in het land beïnvloedt. Hier is de benadering als volgt: om een tekort op de betalingsbalans te voorkomen, is het noodzakelijk om de hoeveelheid geld die in het land circuleert strikt te controleren. Als het er te veel zijn, moeten ze worden weggegooid door buitenlandse goederen of diensten te kopen.
Alle bovenstaande benaderingen zijn op verschillende tijdstippen toegepast en blijven vandaag de dag relevant. Afhankelijk van welke van de twee momenteel in een land wordt gebruikt, zijn de soorten operaties die door het land worden uitgevoerd, afhankelijk.
Structuur
In de regel gebruiken veel landen handelstransacties als betalingsbalansregeling, om een positief saldo te bereiken. In feite kunnen er meerdere van dergelijke bewerkingen zijn.
Het Internationaal Monetair Fonds heeft een betalingsbalansschema opgesteld, dat 112 items omvat, verdeeld over 7 blokken. Dit schema is extreemmoeilijk voor mensen die onwetend zijn op financieel gebied, daarom is het vereenvoudigd tot drie delen, waardoor alles is teruggebracht tot de volgende secties:
- zichtrekening;
- rekeningen met betrekking tot kapita altransacties (financiële instrumenten);
- operaties die de betalingsbalans regelen.
Laten we eens nader kijken naar wat ze zijn.
Basisbetalingstransactierekeningen
De lopende rekeningen van de betalingsbalans omvatten:
- export van goederen;
- producten importeren.
En samen vormen ze de handelsbalans. Moet ook vermelden:
- diensten (opgenomen in de handelsbalans en diensten);
- inkomsten uit investeringen;
- overboekingen.
In de regel weerspiegelen de lopende rekeningen van de betalingsbalans alle contante ontvangsten die afkomstig zijn van de verkoop van goederen en diensten aan niet-ingezetenen, evenals de netto-inkomsten uit investeringsprojecten. Alle exportopbrengsten worden meegenomen in de kolom met een plus, aangezien bij deze transacties de schatkist wordt aangevuld met vreemde valuta. Wanneer importoperaties worden uitgevoerd, worden deze als een min in de debetkolom in aanmerking genomen, aangezien er een uitstroom van valuta uit het land is.
Over de hele wereld vormt buitenlandse handel de basis van de betalingsbalans van landen. Het neemt tot 80% van het volume in de internationale economische betrekkingen in beslag. Als de balans tegelijkertijd positief is, is dit een teken dat in dit land hoogwaardige concurrerende producten worden geproduceerd.
Saldo betalingsrekeningenmet hoofdletter
De kapitaal- en instrumentenrekeningen omvatten:
- directe kapitaalrekening;
- financiële rekeningen, die de volgende instrumenten bevatten: directe investeringen, portefeuille en andere investeringen.
Kapitaalrekeningen omvatten alle soorten aan- en verkoop en transacties daarop, kapitaaloverdrachten, kwijtschelding van schulden, investeringssubsidies, overdracht van eigendomsrechten, kwijtschelding van schulden aan de overheid, overdracht van rechten op materiaal (bijvoorbeeld, de ingewanden van de aarde) en immateriële (handelsmerken, licenties, enz.) activa.
Als er een instroom van valuta in de schatkist is vanaf deze rekeningen, kunnen we spreken van een positief saldo. En vice versa.
Financiële rekeningen worden geassocieerd met eigendomsoverdrachten van de financiële activa van een land. De verstrekte leningen kunnen de vorm aannemen van zowel directe investeringen als portfolio-investeringen.
Wat is het saldo in betalingstransacties
Deze concepten vormen de basis van alle financiële transacties, omdat ze hun kwaliteit bepalen. De betalingsbalans is een groep rekeningen die idealiter positief zou moeten zijn na die financiële transacties die in het land of in het buitenland zijn uitgevoerd (export-import).
Deze operaties zijn op hun beurt onderverdeeld in primaire (dat wil zeggen, ze zijn onafhankelijk en vertonen gestage groeitrends) en secundaire (korte termijn, staan onder externe invloed, bijvoorbeeld de Centrale Bank of de regering van het land).
Alle landen in de wereld streven naar een actieve, op zijn minst nul betalingsbalans. Als in een bepaald economisch stadium van de ontwikkeling van een land zijn saldo lange tijd in het rood staat, dan worden de goud- en valutareserves van de Centrale Bank verminderd totdat de devaluatie van de binnenlandse valuta begint.
Betaalmethoden
Alle betalingen tussen landen worden weergegeven in twee kolommen: credit en debet, en het verschil tussen beide wordt als een positief of negatief saldo in aanmerking genomen.
Als een land bijvoorbeeld goederen, arbeid, diensten, informatie of kennis exporteert en zijn schatkist een instroom van vreemde valuta ontvangt, dan worden alle ontvangsten van de uitgevoerde operaties ingevoerd in de kolom met het "+"-teken van de betalingsbalans volgens lening.
Dezelfde bewerkingen, maar alleen voor invoer, die een uitstroom van valuta uit het land met zich meebrengen, worden in de "debet"-kolom ingevoerd met een "-" teken.
Als een land echt kapitaal (valuta, effecten) in het buitenland koopt, dan worden dergelijke financiële transacties ook geregistreerd in de "debet", dus er is een uitstroom van valuta. In het geval dat het binnenlands kapitaal verkoopt of schulden afschrijft aan niet-ingezetenen (afzonderlijke bedrijven of het hele land), dan wordt dit geregistreerd onder de "lening". Bijvoorbeeld
| Operatie | Kredietplus (+) | Debet, min (-) |
|
Goederen en diensten Rendement op investering en lonen Overschrijvingen |
Export van goederen en diensten Ontvangsten van niet-ingezetenen Fonds ontvangen |
Import van goederen en diensten Betalingen aan buitenlandse partners Transmissie |
|
Aankoop/verkoop van niet-financiële activa Transacties in financiële activa of passiva |
Activaverkoop Groei van verplichtingen jegens buitenlandse partners/vermindering van eisen jegens hen |
Acquisitie van activa Verhogen van eisen aan buitenlandse partners of verminderen van verplichtingen jegens hen |
De betalingsbalans is een document dat de buitenlandse economische betrekkingen en activiteiten van het land vastlegt, en aangezien het een internationaal formaat heeft, worden alle kasstromen geregistreerd in dollars.
Tekort en overschot op de balans
Deze twee concepten worden geassocieerd met activiteiten die ofwel een negatief saldo financieren of de positieve tegenhanger ervan toepassen.
Het tekort op de balans moet ergens door gedekt worden, en hier is het belangrijk om te bepalen of het een buitenlandse zakelijke rekening of kapitaal in de vorm van leningen zal zijn.
Het eerste verdient natuurlijk de voorkeur, omdat het zorgt voor de instroom van valuta in het land, terwijl leningen de uitstroom ervan met zich meebrengen, en zelfs met rente.
Als laatste redmiddel kun je de goud- en deviezenreserve van het land gebruiken om het tekort op de balans te dekken, en, nou ja, een volledig wanhopige stap is de devaluatie van de binnenlandsevaluta.
Wanneer er een overschot wordt gegenereerd in de loop van de huidige operaties, besteedt het land het ontvangen kapitaal aan opkomende negatieve saldi. Ook gaat een deel van het geld naar het artikel “Pure fouten en omissies.”
MFI-betalingsschema
De in 1993 door het IMF aangenomen structuur van de betalingsbalans omvat:
- Verrekeningssaldo. Alle financiële verplichtingen van het ene land met betrekking tot een andere / andere staten en hun nakoming binnen de voorwaarden die in de overeenkomst zijn gespecificeerd, zijn impliciet.
- Internationaal schuldsaldo. Dit omvat daadwerkelijke betalingen aan andere landen en de instroom van geld van hen.
In rapporten over dit soort saldi moet het bedrag van de overboeking van geld overeenkomen met het debetbedrag.
Russische balans
Als we kijken naar de betalingsbalans van Rusland, dan wordt de belangrijkste beweging van vreemde valuta weergegeven in de volgende verhoudingen van import en export:
- buitenlandse verzending;
- toeristische sector;
- licenties kopen of verkopen (octrooien, merken);
- handel;
- internationale verzekering;
- directe of portfolio-investering en nog veel meer.
Voor de eerste keer, volgens de door het IMF van Rusland voorgestelde structuur, werd de betalingsbalans al in 1992 samengesteld en sindsdien is deze volgens dezelfde schema's opgesteld.
Gedurende de tijd was de export van olie en gas, hout, wapens, uitrusting, steenkool en andere producten de belangrijkste bron van deviezeninstroom in het land.
De belangrijkste buitenlandse handelspartners van Rusland zijn China, de VS, Duitsland, Kazachstan, Wit-Rusland en anderenlanden dichtbij en ver in het buitenland.
Conclusie
De betalingsbalans is dus een statistisch rapport van alle internationale transacties die plaatsvinden tussen landen. Het geeft transacties, betalingsdata, debet, credit en saldo erop aan.
Alle drie de delen van de betalingsbalans weerspiegelen de financiële situatie van het land door:
- huidige operaties;
- kapitaal en financiële instrumenten;
- omissies en fouten.
Ze vormen de structuur van de betalingsbalans. Alle landen in de wereld houden zich aan deze parameters.
