Vlottende activa omvatten activa die periodiek worden vernieuwd door een bepaalde bedrijfseenheid. Voor de laatste zijn ze nodig voor de implementatie en de normale werking. Voor een bepaalde periode, meestal een jaar, doorlopen ze één of meerdere cycli. In vergelijking met vaste activa worden ze gekenmerkt door een hogere omloopsnelheid.
Samenstelling van vlottende activa (OA)
Ze zijn nodig voor de uitvoering van de economische en managementdoelen van een economische entiteit. De beheerder of econoom ha alt de benodigde informatie uit de jaarrekening. De samenstelling van het werkkapitaal (vlottende activa) omvat:
- Geld en kasequivalenten. De eerste zijn de overeenkomstige fondsen in de kassa van de economische entiteit en op aanvraag rekeningen, en de tweede zijn zeer liquide financiële investeringen die gemakkelijk voor de eerste keer kunnen worden overgedragen.
- Diverse financiële investeringen. Diverse effectenmet een looptijd van maximaal één jaar.
- Debiteuren. Schuld van individuele tegenpartijen aan een rechtspersoon.
- BTW op gekochte artikelen. Belasting die wordt geaccepteerd voor boekhouding, maar die zal worden afgetrokken wanneer zich aanvullende voorwaarden voordoen.
- Grondstoffen en componenten voor productie, goederen op voorraad.
- Andere OA. Deze omvatten beschadigde of ontbrekende materiële activa die niet worden afgeschreven als productiekosten of verantwoordelijken.
Essentie van OA-analyse
Met hun hulp worden de volgende indicatoren van de activiteit van een economische entiteit bepaald:
- liquiditeit;
- stabiliteit;
- rendabiliteit.
Voor de analyse van vlottende activa worden dynamische indicatoren gebruikt die zijn verkregen uit jaarrekeningen.
Het is van het grootste belang om OA te overwegen in de volgende omstandigheden:
- Implementatie van belastingcontroles. Ze kunnen worden gebruikt om eventuele resulterende seizoensverliezen te rechtvaardigen.
- De behoefte aan krediet. Alvorens een lening te verstrekken, controleert de bank de financiële toestand van de onderneming. In dit geval kan OA fungeren als onderpand voor leningverplichtingen.
Vlottende activa ratio
Deze naam wordt gebruikt als afkorting. De volledige naam is de omzetratio van werkkapitaal.
Met zijn hulp wordt het aantal overschrijvingen naar contant geld en vice versa bepaald. Het wordt bepaald door de verhouding van de ontvangen inkomsten voor:een bepaalde periode (meestal een jaar) tot de gemiddelde kosten van OA voor dezelfde periode.
De laatste indicator wordt berekend als een kwart van de som van de gemiddelde kwartaalsaldi voor het jaar.
Deze formule is bedoeld voor het evalueren van de effectiviteit van het gebruik door een economische entiteit van de middelen die tot haar beschikking staan.
Coëfficiëntwaarden
Verschillende economische entiteiten werken in verschillende industrieën. In dit opzicht zal de hierboven overwogen coëfficiënt voor hen verschillen. De hoogste indicator is typerend voor handelsorganisaties, omdat ze in korte tijd inkomsten ontvangen. De laagste omzet is inherent aan ondernemingen van cultuur en wetenschap.
In dit opzicht mag de analyse van deze coëfficiënt alleen worden uitgevoerd in de context van één bedrijfstak.
De factoren die de waarde ervan beïnvloeden zijn als volgt:
- karakter van de activiteit van een economische entiteit;
- kwalificatie van medewerkers;
- type gebruikte grondstoffen;
- volumes en productiesnelheden, duur van de productiecyclus.
Analyse van OA-omzetverhoudingswaarden
De activiteit van een economische entiteit wordt als winstgevend erkend als de waarde van de coëfficiënt groter is dan één. Daarom kan de analyse van vlottende activa worden uitgevoerd volgens deze indicator, Veranderingen in de omzetverhouding worden bestudeerd in dynamiek.
De groei van deze indicator kan de volgende redenen hebben:
- introductie van vooruitstrevende technologieën en innovaties;
- afname in graadvlottende activa;
- verhoging van het werkniveau van een economische entiteit;
- betere hulpbronnenefficiëntie;
- groeiende winst en omzet.
Een verhoging van deze indicator kan worden bereikt als passend werk wordt verricht in alle stadia van de activiteit van een economische entiteit.
De waarden van de coëfficiënt worden vergeleken met vorig jaar, waardoor de groeisnelheid wordt bepaald, evenals met branchegemiddelden.
Eigen OA
Deze indicator wordt gebruikt voor financiële analyse. Eigen vlottende activa worden op een andere manier werkkapitaal genoemd. Het toont het verschil tussen de OA van een entiteit en haar kortlopende verplichtingen.
Met behulp van deze indicator wordt dus het vermogen van een economische entiteit om deze laatste af te betalen bepaald als haar vlottende activa worden gerealiseerd.
Als gevolg hiervan zal een juridische entiteit worden beschouwd als hoe financieel stabieler, hoe meer eigen werkkapitaal. Als deze indicator negatief is, geeft dit aan dat deze bedrijfseenheid wordt gekenmerkt door potentiële risico's.
Het concept van financiële OA
Deze omvatten contanten en financiële kortetermijninvesteringen.
De eerste tonen de beschikbare activa in verschillende valuta's, beschikbaar aan de kassa van een economische entiteit, op de vereffenings- en lopende rekeningen, die worden gebruikt om de huidige activiteiten van een juridische entiteit uit te voeren.
Financiële vlottende activa in de vorm van financiële kortetermijninvesteringen zijn die voor een periode van niet meer dan één jaar, die op elk moment vrij kunnen worden verkocht. Dit omvat beleggingen in verschillende effecten, bankdeposito's en andere instrumenten. Zeer liquide financiële beleggingen worden beschouwd als kasequivalenten. Dit is te wijten aan het feit dat ze snel aan hen kunnen worden overgedragen, wat zal zorgen voor de nakoming van de verplichtingen van de economische entiteit jegens kredietverstrekkers.
Bij het beoordelen van financiële OA wordt de huidige liquiditeitsratio berekend, waarbij het percentage wordt weergegeven van de kortetermijnactiva van een rechtspersoon ten opzichte van zijn kortlopende verplichtingen. De meest acceptabele waarde van deze indicator is 200%. Dit geeft aan dat een entiteit haar kortlopende verplichtingen volledig kan dekken en nog steeds liquide middelen heeft om haar economische activiteit voort te zetten.
Het concept van vaste activa
Alle fondsen zijn onderverdeeld in vast en actueel. Boekhoudkundig gezien is deze classificatie breder: vlottende en vaste activa. Deze laatste hebben een gebruiksduur van meer dan een jaar. Werkkapitaal kan eenvoudig worden omgezet in contanten. De liquiditeit van een economische entiteit zal dus hoger zijn, hoe meer OA het heeft.
In de balans van de organisatie zijn alle activa verdeeld in kortlopend en langlopend. Totde laatste omvatten het volgende:
- uitgestelde belastingvorderingen - deel van de vennootschapsbelasting dat is uitgesteld en zou moeten leiden tot een verlaging in de toekomst, betaalbaar in volgende belastingperioden;
- financiële beleggingen - verschillende effecten met een looptijd van meer dan een jaar;
- vaste activa - arbeidsmiddelen met een gebruiksduur van meer dan 12 maanden; deze omvatten transport, transmissieapparatuur en -faciliteiten, machines en uitrusting, gebouwen;
- rendabele investeringen in materiële activa - die van de belangrijkste activa van een economische entiteit die bedoeld zijn om door de eigenaar te worden verstrekt voor tijdelijk gebruik (huur) om inkomsten te genereren;
- zoek materiële activa - deze omvatten activa die worden gebruikt bij het zoeken naar mineralen, exploratie van hun afzettingen, hun evaluatie, evenals de kosten van faciliteiten, uitrusting en transport;
- zoek immateriële activa - al die activa die niet behoren tot de materiële vorm uit de laatste paragraaf;
- resultaten van ontwikkeling en onderzoek - de kosten van een economische entiteit voor R&D, waardoor positieve resultaten zijn behaald, terwijl deze niet tot de volgende groep in aanmerking komen;
- immateriële activa - exclusieve rechten op intellectuele eigendomsitems verantwoord in de boekhouding;
- overige vaste activa.
Conclusie
Alle fondsen en middelen die beschikbaar zijn omeconomische entiteit, worden onderverdeeld in vaste en vlottende activa. De laatste omvatten die welke binnen een korte periode, meestal een jaar, moeten worden gebruikt. Deze verdeling is belangrijk voor economen, want hoe meer van deze activa een rechtspersoon heeft, hoe hoger de liquiditeit ervan.
