Het contante geld van het bedrijf is een zeer belangrijk onderdeel van zijn financiële activiteit, aangezien het alle contanten omvat die zich in de kassa van het bedrijf kunnen bevinden, evenals bestaande niet-contante bankrekeningen, mogelijk geld onderweg en verschillende geldelijke betalingen documenten.
Door een cashflowanalyse uit te voeren, kan het bedrijf hun evenwicht waarborgen en de mogelijkheid bieden om in de nabije en verre toekomst te voorspellen, wat een positief effect heeft op de efficiëntie en winstgevendheid van de onderneming als geheel. Zo blijkt dat analyses op het gebied van financiële en cashflows de sleutel zijn tot de financiële stabiliteit en welvaart van het bedrijf in toekomstige perioden en tijdsintervallen.
Algemeen concept
Op een eenvoudigere manier kan cashflow worden begrepen als hun ontvangst en uitgaven gedurende een bepaalde periode in een bedrijf.
In wetenschappelijke literatuur onderdeze term betekent de verplaatsing van fondsen in de tijd als een continu proces met betrekking tot het concept van "kasstroom". Cashflowbeheer is het belangrijkste doel van het bedrijf.
Boekhouding en analyse van de cashflow in het bedrijf stelt u in staat om te beoordelen hoe reëel alle mogelijke bronnen van kasontvangsten zijn, evenals hoe goed alle uitgaven van het bedrijf gerechtvaardigd zijn, bepa alt de noodzakelijke financieringsbehoefte.
Verslag presentatie
Het type rapportage dat wordt bestudeerd, is een boekhoudkundig document dat de totaliteit van alle gegevens over de beschikbare contanten van het bedrijf en hun verschillende equivalenten aangeeft (bijvoorbeeld financiële investeringen, direct opvraagbare bankdeposito's, enz.).
Dit rapportageformulier kan aan het einde van het studiejaar door een accountant worden ingevuld en is geen tussentijdse rapportage. De vorm van het rapport wordt geregeld door Order No. 66n, evenals PBU 23/2011. OKUD-rapportformulier - 0710004.
Het analyseren van het kasstroomoverzicht is een manier om zeer waardevolle informatie te verkrijgen over de stand van de financiële stromen in een bedrijf.
Bij het bestuderen van deze vorm van rapportage moet men rekening houden met het moment waarop de kasstromen van het bedrijf in drie grote groepen worden verdeeld: lopende operaties, investeringsoperaties en operaties met betrekking tot vaste activa.
Tegelijkertijd kunnen contanten uit lopende activiteiten die omvatten die het uiteindelijke resultaat van het bedrijf vormen, dat wil zeggen de winst. Ze zijn per profiel gerelateerd aan de huidige activiteiten van het bedrijf. Het bevat ook streamsverschillende financiële investeringen die in korte tijd worden gekocht voor wederverkoop.
Cash voor activiteiten in de richting van investeringen kunnen operaties omvatten die verband houden met vaste activa, financiële investeringen (andere dan hierboven aangegeven).
Financiële operaties en gerelateerde kasstromen omvatten het gebruik van geleende middelen (ontvangst en rendement), schikkingen met eigenaren en oprichters van het bedrijf.
Als het niet mogelijk is om duidelijke criteria te bepalen voor het toekennen van cashflow, dan wordt dit toegeschreven aan de huidige activiteiten.
Over het algemeen is de analyse van het kasstroomoverzicht een zeer belangrijke analytische stap die door de financiers van het bedrijf wordt uitgevoerd in het onderzoek naar de effectiviteit ervan.
Het rapportformulier dat wordt bestudeerd, analyseert alle drie de bovenstaande groepen stromen met behulp van speciale methoden, die hieronder zullen worden besproken.
Toegepaste analysemethoden
Om deze sectie te bestuderen, overweeg je de belangrijkste methoden voor cashflowanalyse, waaronder directe en indirecte opties.
De eerste van deze methoden is de combinatie en analyse van de boekhoudgegevens van het bedrijf, die informatie weergeven over de beweging van alle bedrijfsfondsen volgens profielen en activiteitsgebieden. Deze methode biedt de mogelijkheid om conclusies te trekken over de toereikendheid van de beschikbare financiën en middelen om de bedrijfskosten te betalen.
Toepassing van de techniek van indirectanalyse voor het bedrijf geeft de relatie van winst met veranderingen in monetaire indicatoren in het tijdsinterval. Deze methode houdt in dat de verklaringen van de onderneming op de balans en andere formulieren worden gehergroepeerd om financiële indicatoren om te zetten in cashflow-indicatoren.
Bekijk hieronder de methoden in meer detail.
Directe methode
Het gebruik van deze analysemethode geeft de organisatie de volgende kansen:
- schat de belangrijkste bronnen van instroom van fondsen en de belangrijkste richtingen van uitstroom in het bedrijf;
- de toereikendheid van de middelen beoordelen om de kortlopende verplichtingen van het bedrijf, dat wil zeggen de liquiditeit, te dekken;
- toont de relatie tussen de omzet van een bedrijf en de productverkoop over een tijdsinterval.
Deze methode onderzoekt voornamelijk de gegevens die zijn verkregen met betrekking tot het bruto-inkomen van het bedrijf, evenals de netto cashflow (NPF) tijdens de onderzoeksperiode. Met zijn hulp is het mogelijk om het volledige volume van inkomsten en uitgaven van financiële middelen van het bedrijf weer te geven, evenals in zijn individuele gebieden per type management.
Bij het toepassen van directe cashflowanalyse wordt een formule gebruikt die de uiteindelijke NPV bepa alt:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, waar Р producten worden verkocht, duizend roebel;
PP - andere contante ontvangsten van de huidige activiteiten van het bedrijf, duizend roebel;
З - uitgaven voor de aankoop van goederen en materialen (grondstoffen) van leveranciers, duizend roebel;
ZP - loon alleen voor operationeel personeel, duizend roebel;
ZPA - loon voor administratief personeel, duizend roebel;
NB – belastingbetalingen aan de begroting, duizend roebel;
NP – belastingbetalingen aan niet-budgettaire sferen, duizend roebel;
PV - andere betalingen in het werkgebied van het bedrijf, duizend roebel.
In de volgende fase berekenen we het bedrag van de NPV voor alle activiteitsgebieden (investering, operationeel, financieel), evenals de berekening van de uiteindelijke totale waarde.
Indirecte methode
De indirecte analysemethode stelt u in staat om de onderlinge afhankelijkheid van verschillende gebieden van de activiteiten van het bedrijf te identificeren, evenals tussen de nettowinst en de dynamiek van activa over een bepaalde periode.
Met deze methode kunt u de volgende formule gebruiken om de NPV alleen voor bewerkingen te berekenen:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, waar PE de waarde is van de nettowinst van het bedrijf, duizend roebel;
AOS - totale afschrijvingsgegevens voor vaste activa, duizend roebel;
ANA – totale afschrijvingsgegevens op immateriële activa, duizend roebel;
DZ - verandering / dynamiek van debiteuren, duizend roebel;
З - verandering / dynamiek van voorraden goederen en materialen, duizend roebel;
KZ - verandering / dynamiek van schuldeisers, duizend roebel;
P - verandering / dynamiek van de fondsen van het bedrijf (reserves, enz.), duizend roebel.
De verkregen gegevens over het bedrag en de structuur van de kasstromen, die worden bepaald door een van de methoden, worden door economen in de volgende volgorde gebruikt:
- lopendstudie van de dynamiek van het volume van kasontvangsten;
- de groeisnelheid van de uiteindelijke cashflow wordt vergeleken met de groeisnelheid van de actieve activa, productievolumes en verkoopindicatoren van het bedrijf;
- een analyse van de dynamiek van de uitgaven wordt uitgevoerd.
Een andere methode
Van de minder populaire analysemethoden wordt ook de liquid cashflow-methode gebruikt, waarmee u de financiële toestand van het bedrijf op dit moment kunt beoordelen.
Bij deze methode wordt de formule gebruikt:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), waar DK1; DK0 - langlopende leningen en leningen aan het einde en aan het begin van de factureringsperiode;
QC1; KK0 – leningen en ontleningen op korte termijn aan het begin en einde van het jaar;
DS1; DS0 - kassaldo aan het einde en begin van de factureringsperiode.
Methodologie voor het uitvoeren van analyse op een specifiek voorbeeld
De toepassing van de bestudeerde methoden voor financiële analyse van cashflow zal worden uitgevoerd op een specifiek voorbeeld.
Laten we hiervoor twee periodes van 2016-2017 nemen voor Astra LLC.
In de tabel presenteren we een specifiek voorbeeld van cashflowanalyse op basis van de ontvangsten en betalingen van het bedrijf voor 2016.
Belangrijkste ontvangsten en betalingen van Astra LLC in 2016.
| Indicator | Totaal bedrag | Binclusief lopende activiteiten | Inclusief investeringsactiviteiten | Inclusief financiële activiteiten |
| Inkomen, duizend roebel. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Aankomst, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Uitgave, duizend roebel. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Onkosten, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Eindsaldo, duizend RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Zoals uit de tabel blijkt, is het aandeel van de inkomsten uit huidige activiteiten in Astra LLC maximaal en bedraagt 99,92% in 2016, evenals het aandeel van de uitgaven uit huidige activiteiten is 94,06%.
Belangrijkste ontvangsten en betalingen van Astra LLC in 2017.
| Indicator | Totaal bedrag | Inclusief lopende activiteiten | Inclusief investeringsactiviteiten | Inclusief financiële activiteiten |
| Inkomen, duizend roebel. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Aankomst, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Uitgave, duizend roebel. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Onkosten, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Eindsaldo, duizend RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Zoals uit de tabel blijkt, is het aandeel van de inkomsten uit huidige activiteiten in Astra LLC maximaal en bedraagt 99,7% in 2016, evenals het aandeel van de uitgaven uit huidige activiteiten is 88,49%.
Vervolgens voeren we in de tabel een horizontale analyse uit van de ontvangsten van fondsen van Astra LLC.
Horizontale analyse van de inkomsten van Astra LLC in 2016-2017, duizend roebel
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 | Absolute afwijking |
| 1. Kopersfondsen | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Opbrengsten uit de verkoop van vaste activa | - | - | - |
| 3. Opbrengst delen | - | - | - |
| 4. Opbrengsten van leningen aan andere organisaties | - | - | - |
| 5. anders | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
De onderstaande tabel toont een verticale en factoranalyse van de inkomsten van Astra LLC in 2016-2017
Verticale en factoriële analyse van de inkomsten van Astra LLC in 2016-2017, duizend roebel
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 | Absolute afwijking |
| 1. Kopersfondsen | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Opbrengsten uit de verkoop van vaste activa | - | - | - |
| 3. Opbrengst delen | - | - | - |
| 4. Opbrengsten van leningen aan andere organisaties | - | - | - |
| 5. anders | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAAL | 100 | 100 | - |
Vervolgens analyseren we de richtingen om geld uit te geven aan de huidige activiteiten van Astra LLC.
Horizontale analyse van uitgaven van Astra LLC in 2016-2017, duizend roebel
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 | Absolute afwijking |
| 1. Betaling voor goederen en grondstoffen | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personeelskosten | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividenduitkering | - | - | - |
| 4. Betaling van belastingen, toeslagen | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Aankoop van vaste activa | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Terugbetaling van kredietverplichtingen | - | - | - |
| 7. anders | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Bij analyse van de cashflow van de onderneming is volgens de tabel een stijging van de waarde van de kosten van Astra LLC in 2017 merkbaar.
De onderstaande tabel toont verticale en factoranalyse van uitgaven.
Verticale en factoranalyse van de kosten van Astra LLC in 2016-2017, duizend roebel
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 | Absolute afwijking |
| 1. Betaling voor goederen en grondstoffen | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personeelskosten | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividenduitkering | - | - | - |
| 4. Betaling van belastingen, toeslagen | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Aankoop van vaste activa | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Terugbetaling van leningverplichtingen | - | - | - |
| 7. anders | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAAL | 100 | 100 | - |
Toepassing van de directe methode op een concreet voorbeeld
De onderstaande tabel toont de belangrijkste indicatoren berekend met behulp van de directe methode van cashflowanalyse.
Indicatoren van kasstromen volgens de directe methode, duizend roebel.
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 | Absolute afwijking |
| 1. Beginsaldo | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. De komst van alles | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. voor huidige activiteiten | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. voor investeringsactiviteiten | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. voor financiële activiteiten | - | - | - |
| 3. Totaal verbruik | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. voor huidige activiteiten | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. voor investeringsactiviteiten | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. voor financiële activiteiten | - | - | - |
| 4. De rest is definitief | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. voor huidige activiteiten | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. voor investeringsactiviteiten | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. voor financiële activiteiten | - | - | - |
Volgens de gegevens in de tabel kan bij het analyseren van de cashflow van Astra LLC worden opgemerkt dat een positief moment het overschot is van het bedrag aan kasontvangsten boven hun uitgaven, wat de liquiditeit van het bedrijf aangeeft anno 2016. De financiële situatie in het bedrijf veranderde echter in 2017, zoals blijkt uit het omgekeerde beeld van het overschot aan uitgaven boven hun inkomen.
Toepassing van de indirecte methode op een concreet voorbeeld
Volgende stapoverweeg het gebruik van de indirecte methode in de vorm van een tabel hieronder.
Constructie van cashflow via indirecte methode, duizend roebel.
| Indicatorwaarde | 2016 | 2017 |
| 1. Nettowinst | 506847 | 546279 |
| 2. Afschrijvingsbedrag | (1155223) | (751977) |
| 3. Vaste activa | 14 173 | 181 889 |
| 4. Voorraad wijzigen | 53 921 | 131 242 |
| 5. Wijziging in vorderingen | 445 324 | 37 887 |
| 6. Wijziging in andere vlottende activa | 17 647 | (10 969) |
| 7. Toename van crediteuren | (20 182) | 75 607 |
| 8. Vervreemding van vaste activa | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamiek | (45 037) | 297 608 |
Bij gebruik van de indirecte methode v alt op dat de gecorrigeerde cashflow weerspiegelt dat het bedrijf geen discrepantie heeft tussen het bedrag van de winst en de aanwezigheid van cash.
Bij het analyseren van de cashflow met behulp van de indirecte methodebereken een aantal coëfficiënten, waaronder:
solvabiliteitsratio K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, waar zomertijd geld is aan het begin van het jaar, duizend roebel.
DSp - ontvangen geld, duizend roebel.
DSi - uitgegeven geld, duizend roebel.
Wij voeren de berekening uit met betrekking tot ons bedrijf Astra LLC.
Berekening solvabiliteitsratio K1 voor Astra LLC.
| Indicator | 2016 | 2017 |
| Geld voor starters | 118951 | 322306 |
| Geld ontvangen | 2479640 | 3869274 |
| Geld uitgegeven | 2276285 | 3914311 |
| Coëfficiënt K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Met deze ratio kunt u bepalen of de organisatie in staat is om haar betalingen uit het saldo van de fondsen te verstrekken. In onze berekeningen blijkt dat Astra LLC net in een positie is, aangezien deze coëfficiënt meer dan 1 zou moeten zijn. Dit betekent dat het bedrijf geen tekort heeft aan geld om zijn kosten te betalen.
Solvabiliteitsratio K2:
K2=DSp/DSi.
Wij voeren de berekening uit met betrekking tot ons bedrijf Astra LLC
Berekening solvabiliteitsratio K2 voor Astra LLC
| Indicator | 2016 | 2017 |
| Geld ontvangen | 2479640 | 3869274 |
| Geld uitgegeven | 2276285 | 3914311 |
| Coëfficiënt K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Aangezien deze ratio ook in 2016 positief is, kan het bedrijf zijn verplichtingen dekken met beschikbaar geld. Maar in 2017 is de waarde van de indicator lager dan 1, wat al een negatieve trend is.
Beververhouding:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), waar NP de nettowinst is, duizend roebel.
Am – afschrijvingsbedrag, duizend roebel.
TO - langlopende schulden, duizend roebel.
KO - verplichtingen op korte termijn, duizend roebel.
Wij voeren de berekening uit met betrekking tot ons bedrijf Astra LLC
Berekening van de Beaver-coëfficiënt
| Indicator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Beververhouding | 0, 53 | 3, 38 |
De standaard voor deze indicator is gedefinieerd binnen 0, 4-0, 45.
De waarde van de indicator was hoger dan aanbevolen, wat aangeeft dat de organisatie solvabiliteitsproblemen heeft.
Conclusie
Het belangrijkste doel, dat wordt nagestreefd bij de analyse en het beheer van kasstromen, is het versterken van de stabiliteit van het financiële systeem en de liquiditeit van het bedrijf op het huidige en toekomstige moment. Het heeft ook tot doel een gunstige financiële strategie en tactieken van het bedrijf te ontwikkelen. Aangezien de cashflowanalyse de beginfase is, hangt het vermogen om de vooruitzichten van het bedrijf te ontwikkelen en zijn financiële mogelijkheden in de nabije toekomst te bepalen af van hoe goed en correct het wordt uitgevoerd.
